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集成都电子通信工程高校路行业迎黄金时代,半

文章作者:威尼斯国际官方网站 上传时间:2020-04-28

11月8日讯 6日,A股市场上,国内集成电路半导体板块出现近九成概念股上涨,雅克科技、江丰电子、苏州固锝3只概念股涨停,43只概念股呈现大单资金净流入,其中苏州固锝、北方华创、三安光电3只个股大单资金净流入超过1亿元。

摘要 分析人士指出,随着大基金二期设立以及5G和国产替代逻辑驱动,半导体行业景气拐点已现,同时将进入新一轮投资周期,产业链上的多个领域具备中长期投资机会。(中国证券报)

事实上,近期资本市场对集成电路板块热度不减。自今年7月18日到11月6日,半导体行业指数大涨35.43%,板块取得了不错的收益。对于国内集成电路产业未来的发展,无论金融券商或者社会投资人都普遍看好。作为全球最大的芯片需求市场之一的中国,在政府的高度重视及政策支持下,各地加快集成电路产业发展步伐。以集成电路行业千亿规模大基金为主的各级众多集成电路上下游产业项目的投资,更直接带动了社会资本的广泛关注、参与。

13日半导体板块异军突起,半导体指数上涨3.69%,板块内圣邦股份、北方华创、苏州固锝、三安光电涨停,韦尔股份、北京君正等涨幅超9%。上述股票普遍属于今年的趋势牛股。

巨大的需求是国内集成电路产业迅速发展的推动力。当前,中国已经是世界最大的集成电路产业消费国,拥有最大的消费市场,而国产化的需求带动自主集成电路项目的崛起。以京东方、中芯国际、中微半导体、华为等一批涵盖集成电路设计、制造、封装等上下游产业的代表企业,已经逐渐走上世界级舞台,也提振了国内在发展集成电路领域上的信心。

分析人士指出,随着大基金二期设立以及5G和国产替代逻辑驱动,半导体行业景气拐点已现,同时将进入新一轮投资周期,产业链上的多个领域具备中长期投资机会。

存量上要求提升国产化率的同时,信息社会发展也产生了更多、规模更大的集成电路应用市场。随着信息技术的快速发展,物联网、汽车电子、智能穿戴、智能家电、AI、智慧城市等新兴行业的崛起,国内集成电路芯片的需求不断扩大。而下游以信息产业为代表的软件市场需求及提升推动了上游硬件需求增长。

行业发展加速

根据最新的前三季度财报,在集成电路产品和设备的57家公司中,2017年前三季度有53家盈利,盈利超过亿元的有30家,其中三安光电、隆基股份盈利超过10亿元;另外57家公司中有29家公司2017年前三季度净利同比增长超40%,其中有15家公司增长超100%。

从行业基本面看,经过多年发展,我国半导体市场规模和占比不断提升。统计显示,2010年起全球半导体行业稳步增长,2009-2018年全球半导体销售额年复合增长率为7.55%,而我国集成电路销售额年复合增长率为25.03%,行业整体增速为全球半导体行业增速的3.3倍。

业内专家认为,中国市场需求旺盛,再依托国家政策支持,未来十年,中国半导体行业有望成为全球发展最快的地区。

从半导体产业链看,芯片设计、封测等细分领域今年三季报显示出良好的成长能力。具体看,受益国产替代逻辑,国内主要集成电路设计公司在三季度呈现出业绩加速增长的趋势。在射频芯片、模拟芯片、存储器等主流应用领域,国内系统终端厂商加速导入国产替代方案。

方正证券电子行业研报指出,芯片国产替代正逐渐从产品认证落地转变为实际的产品销售。观察A股市场头部的芯片设计企业,营收及利润均呈现出逐季向上的趋势。另外在封测领域,封测企业盈利能力回升趋势明显,国内四大封测上市企业利润率全面上升。华天科技及晶方科技毛利率及净利润率逐季上升,长电科技及通富微电结束连续三个季度的亏损状况,在三季度实现盈利,封测行业已经全面进入拐点。

不过,半导体设备材料环节三季报显示营收及利润增速有所回落。申港证券电子行业分析师曹旭特表示,国内半导体设备行业由于起步晚,整体技术水平落后于国际先进水平。但随着国内半导体行业的快速发展以及国家层面重视度的提高,国内半导体设备未来有望在部分领域实现突破,并在某些领域达到国际先进水平。

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